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ISIN Number
IT0005252363
Categoria Assogestioni
Bilanciati Obbligazionari
Livello di rischio
1
2
3
4
5
6
7
Valore quota al 19/04/2024
€ 5,427
Politica d'investimento
E' un fondo flessibile che persegue una politica di investimento orientata principalmente verso strumenti finanziari di imprese italiane e di imprese comunitarie con stabile organizzazione in Italia. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati alla costituzione di Piani di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui al combinato disposto delle previsioni della Legge 11 dicembre 2016, n. 232 e del Decreto Legge 26 ottobre 2019, n. 124, come convertito dalla Legge 19 dicembre 2019, n.157.Il profilo di rischio/rendimento del Fondo è rappresentato da un indicatore sintetico che classifica il Fondo su una scala da 1 a 7. Il Fondo è classificato nella categoria di rischio rendimento 4.
Andamento del fondo
Inizio
Fine
Performance del periodo:
Rendimenti al 19/04/2024
1 mese
-0,11 %
3 mesi
2,49 %
da inizio anno
1,74 %
1 anno
6,91 %
dal lancio
1,18 %
Rendimento annuo del Fondo
2022
-10.40%
2021
7,25%
2020
-1,45%
2019
10,48%
2018
-7,34%
2017
N.A.
2016
N.A.
Allocazione geografica
Corporate IG Large Cap ITA
32,20%
Corporate IG Mid Cap ITA
13,94%
Corporate HY Large Cap ITA
12,62%
Equity Large Cap ITA
9,82%
Corporate HY Mid Cap ITA
6,88%
Equity Mid Cap ITA
6,63%
Equity Small Cap ITA
4,51%
Corporate IG ex/ITA
2,29%
Corporate HY ex/ITA
0,17%
Allocazione settoriale
Financials
6,95%
Consumer Discretionary
5,22%
Industrials
5,19%
Utilities
3,01%
Information Technology
2,42%
Communication Services
1,94%
Materials
1,81%
Health Care
1,21%
Energy
0,78%
Consumer Staples
0,77%
Principali emittenti
A+
0,39%
A
0,40%
A-
0,88%
BBB+
4,01%
BBB
25,62%
BBB-
17,13%
BB+
13,29%
BB
2,60%
BB-
0,73%
B+
2,60%
Commento
Commento
Il mercato azionario italiano è salito nel periodo, ed è ancora il comparto delle società a larga capitalizzazione quello che raccoglie i maggiori flussi. Mentre per queste ultime la liquidità è salita rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso, per le società piccole e medie si è ancora contratta. L'andamento del mercato è stato sostenuto dalla pubblicazione di alcuni risultati positivi del ‘23 ma anche dall'annuncio di nuove acquisizioni: Tod's, Saras e UnipolSai. Unipol si è apprezzata dopo l’annuncio del piano di razionalizzazione del gruppo, che il mercato ha valutato molto positivamente, in quanto in grado di far emergere il suo reale valore. Nel mese, il fondo beneficia soprattutto del contributo positivo dei consumi discrezionali e dei finanziari. L’esposizione azionaria è rimasta di poco inferiore al 30%. Nel periodo è stata ulteriormente incrementata la duration, portandola a 2,3 anni, approfittando di un diffuso aumento dei rendimenti dei titoli societari italiani.
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