ISIN Number
IT0001484754
Categoria Assogestioni
Bilanciati
Livello di rischio
1
2
3
4
5
6
7
Valore quota al 12/11/2019
€ 5,411
Politica d'investimento
È un fondo Sostenibile e Responsabile che mira alla crescita del capitale in un orizzonte temporale di medio-lungo periodo (4-6 anni), subordinatamente a un obiettivo in termini di controllo del rischio, nel rispetto di principi sociali e ambientali. La politica di investimento del Fondo è determinata dalla SGR in relazione all’andamento e alle prospettive delle economie e dei mercati finanziari dei singoli Paesi o di determinate aree geografiche. L’investimento in OICR che investono in una stessa area geografica o in uno stesso settore merceologico può costituire anche la totalità del patrimonio del Fondo; gli OICR oggetto di investimento investono a loro volta in mercati dei Paesi aderenti al Fondo Monetario Internazionale, nonché Taiwan. Il patrimonio del Fondo può essere investito in, OICR azionari in percentuale non superiore al 70% e, senza limitazioni, in OICR bilanciati, flessibili, obbligazionari e monetari che investono anche in emittenti sovranazionali, governativi, o societari, anche molto rischiosi, con un livello di rischio complessivo compatibile con l’indicatore sintetico di rischio del fondo. Il fondo investe in OICR la cui politica d’investimento prevede la selezione degli emittenti anche sulla base di un’analisi tesa a verificare la sussistenza di elevati standard di responsabilità sociale e ambientale e di un buon comportamento in termini di governance. Le aree geografiche oggetto d’investimento sono costituite principalmente dai Paesi OCSE e, in modo contenuto, dai Paesi non OCSE.
Andamento del fondo
Inizio
Fine
Performance del periodo:
Rendimenti al 12/11/2019
1 mese
1,77 %
3 mesi
3,26 %
da inizio anno
12,49 %
1 anno
8,52 %
dal 03/12/2012
3,30 %
Rendimento annuo del Fondo
2018
-11,32%
2017
8,18%
2016
-0,63%
2015
3,66%
2014
5,71%
2013
6,0%
2012
10,4%
2011
-5,4%
2010
6,5%
2009
14,4%
2008
-21,1%
2007
1,2%
2006
3,7%
2005
15,0%
2004
3,7%
2003
7,7%
2002
-19,7%
Asset allocation
Azionari Globali
48,27%
Green Bond
26,00%
Corporate SRI
23,23%
Liquidità
2,50%
Allocazione settoriale azionaria
Tecnologia dell'informazione
17,04%
Finanza
14,76%
Sanit…
13,98%
Prodotti Industriali
13,00%
Beni Voluttuari
10,58%
Beni di prima necessità
9,34%
Servizi di comunicazione
6,58%
Materiali
5,54%
Energia
3,83%
Servizi pubblica utilità
3,00%
Immobiliare
2,34%
Primi 10 fondi
iShares MSCI World SRI ETF
10,18%
UBS ETF - MSCI World Socially Responsible UCITS ETF
10,17%
NN Euro Sustainable Credit
7,07%
Robeco Euro Sustainable Credits
7,06%
Candriam SRI Equity World
6,93%
Parvest Green Bond
6,56%
NN Euro Green Bond
6,53%
Natixis - Mirova Euro Green and Sustainable Corporate Bond
6,51%
Allianz Green Bond
6,46%
Raiffeisen GreenBonds
6,45%
Commento
Commento

Nel mese di giugno il fondo ha riportato una performance positiva di 2.36%. L’ultimo mese ha visto una notevole ripresa dei mercati azionari a livello globale, con alcuni di essi vicini ad i massimi degli ultimi 10 anni. Nonostante l'incertezza derivante dall'intensificarsi delle tensioni commerciali tra USA e Cina, a cui si sono aggiunte quelle con il Messico, e nonostante le prospettive di rallentamento della crescita economica, i mercati azionari sono stati supportati dalle aspettative di politiche più accomodanti da parte delle Banche Centrali, in particolare da parte della Fed. L'intenzione di Draghi di lasciare inalterata la guidance sui tassi fino al 1H20, aprendo alla possibilità di ricorrere anche al QE, e i progressi tra Commissione Europea e Governo italiano per evitare la Procedura per Debito Eccessivo hanno sostenuto il rally del BTP. In rialzo anche i prezzi su UST e Bund. Il portafoglio ha mantenuto inalterata la sua allocazione, con il 50% investito in azionario globale SRI e con il restante 50% in un portafoglio obbligazionario composto da fondi Corporate SRI e Green Bond, gestito secondo la metodologia Risk Parity. Durante il mese, il maggior contributo alle performance è derivato dalla componente azionaria, che ha beneficiato del rally del mercato. Per la componente obbligazionaria, l'allocazione ai Green Bond ha generato un contributo positivo di alcuni punti base rispetto all'allocazione Corporate SRI, chiudendo il mese con rialzi intorno all'1.5%.

Schede aggiornate a fine agosto.

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