ISIN Number
IT0001484754
Categoria Assogestioni
Flessibile
Livello di rischio
1
2
3
4
5
6
7
Valore quota al 23/03/2017
€ 5,161
Politica d'investimento
È un fondo flessibile che mira alla crescita del capitale in un orizzonte temporale di medio -lungo periodo (4-6 anni), subordinatamente a un obiettivo in termini di controllo del rischio.

AVVERTENZE: A far data dal 3 dicembre Il Fondo ha subito una modifica dello stile di gestione; pertanto il risultato precedente a tale data è stato ottenuto in circostanze non più valide. Le performance storiche sono state calcolate in euro. Il Fondo è stato istituito in data 26 gennaio 2000 ed è operativo dal 1° Agosto 2000. I dati di rendimento del Fondo non includono le spese di sottoscrizione. Dal 1° luglio 2011, la tassazione è a carico dell’investitore rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Andamento del fondo
Inizio
Fine
Performance del periodo:
Rendimenti al 23/03/2017
1 mese
-0,46 %
3 mesi
2,95 %
da inizio anno
2,93 %
1 anno
6,04 %
dal 03/12/2012
4,23 %
Rendimento annuo del Fondo
2015
3,66%
2014
5,71%
2013
6,0%
2012
10,4%
2011
-5,4%
2010
6,5%
2009
14,4%
2008
-21,1%
2007
1,2%
2006
3,7%
2005
15,0%
2004
3,7%
2003
7,7%
2002
-19,7%
Asset Allocation
Azioni
44,00%
Obbligazioni
35,50%
Strategie
19,50%
Liquidità
2,00%
Equity Allocation
Nord America
17,50%
Mercati Emergenti
14,00%
Europa
8,00%
Globale
3,80%
Pacifico
4,00%
Principali titoli
Fidelity America Fund
4,30%
Franklin Strategic Income I (acc) EUR-H1
4,30%
Morgan Stanley US Advantage
4,30%
NN Global Convertible Opportunities
4,00%
Vontobel US Equity
4,00%
M&G Optimal Income EUR C-H Gross Acc (Hedged)
4,00%
Candriam Quant Equities Emerging Mkt
3,80%
Axa World Global Inflation
3,60%
RAM Emerging Markets Equities
3,60%
Carmignac Emerging Discovery
3,40%
Commento
Commento
L’investito azionario è nella banda di neutralità intorno al 50,2%. Sulla scia dell’accelerazione dell’economia prosegue il rialzo dei corsi azionari. Gli Stati Uniti hanno fatto registrare la migliore performance, anche grazie alle attese di politiche pro-cicliche da parte della nuova amministrazione. Anche i Mercati Emergenti hanno fatto molto bene grazie al rialzo delle materie prime e alla ciclicità delle loro economie. L’ottimismo circa le potenzialità di crescita di questi paesi ha più che compensato l’effetto negativo sui loro bilanci derivante dal rialzo del dollaro e dei tassi d’interesse. Sono più modesti i rialzi fatti segnare dall’Europa, dove pesa e l’avvicinarsi di importanti scadenze elettorali e la crescita più lenta, anche se in miglioramento. Il Giappone invece, dove l’interruzione del movimento ribassista dello Yen ha frenato il mercato azionario, è praticamente invariato sul periodo di riferimento. L’attenzione degli operatori finanziari resta ancora incentrata sullo scenario politico, in particolare sulle elezioni europee e sulle scelte di politica economica degli Stati Uniti. L’esposizione agli asset azionari viene mantenuta nella banda di neutralità, con un approccio equilibrato sulle diverse aree geografiche. Sul fondo sono presenti futures sull’indice S&P500, sull’EuroStoxx 50 e sul Topix. Sono inoltre presenti opzioni call sull’indice Eurostoxx50. La duration del fondo per la parte obbligazionaria è di 1,45 anni. Per quanto riguarda la strategia valutaria: manteniamo esposizione su dollaro USA. Ancora positivi su corona svedese e corona norvegese.  Schede aggiornate a fine Febbraio.