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ISIN Number
IT0001484770
Categoria Assogestioni
Azionari Flessibili
Livello di rischio
1
2
3
4
5
6
7
Valore quota al 30/04/2024
€ 6,642
Politica d'investimento
È un fondo flessibile che mira alla crescita del capitale in un orizzonte temporale di lungo periodo (6-10 anni), subordinatamente a un obiettivo in termini di controllo del rischio. La politica di investimento del Fondo è determinata dalla SGR in relazione all’andamento e alle prospettive delle economie e dei mercati finanziari dei singoli Paesi o di determinate aree geografiche. L’investimento in OICR che investono in una stessa area geografica o in uno stesso settore merceologico può costituire anche la totalità del patrimonio del Fondo; gli OICR oggetto di investimento investono a loro volta in mercati dei Paesi aderenti al Fondo Monetario Internazionale, nonché Taiwan. Il patrimonio del Fondo può essere investito, fino al 100%, in OICR azionari, bilanciati e flessibili, nonché in OICR obbligazionari e monetari che investono in emittenti sovranazionali, governativi, o societari, anche molto rischiosi, con un livello di rischio complessivo compatibile con l’indicatore sintetico di rischio del fondo. Le aree geografiche oggetto d’investimento sono costituite dai Paesi OCSE e dai Paesi non OCSE.
Andamento del fondo
Inizio
Fine
Performance del periodo:
Rendimenti al 30/04/2024
1 mese
-2,47 %
3 mesi
4,24 %
da inizio anno
7,20 %
1 anno
16,22 %
dal 03/12/2012
4,51 %
Rendimento annuo del Fondo
2022
-13.06%
2021
21,49%
2020
-0,08%
2019
17,92%
2018
-15,59%
2017
13,43%
2016
1,18%
2015
2,13%
2014
5,36%
2013
6,0%
2012
11,1%
2011
-8,6%
2010
8,3%
2009
20,3%
2008
-30,7%
2007
1,4%
2006
5,8%
2005
20,7%
2004
4,9%
2003
9,3%
2002
-24,0%
Allocazione geografica
Nord America
63,37%
Europa
24,75%
Asia Pacifico
9,90%
America Latina
0,63%
Asia Centrale
0,50%
Africa / Medio Oriente
0,43%
Est Europa
0,43%
Allocazione fattoriale
Blend
56,05%
Growth
25,40%
Quality
7,51%
Value
5,23%
Momentum
2,56%
Primi 10 fondi
S&P500 EMINI FUT Jun24
10,05%
iShares Core S&P 500 UCITS ETF
8,48%
BlackRock Strategic Funds - Systematic ESG World Equity Fund
7,67%
iShares Edge MSCI World Quality Factor UCITS ETF USD (Acc)
7,51%
BlackRock Funds I ICAV - BlackRock Global Unconstrained Equity Fund D EUR Acc
7,49%
iShares NASDAQ 100 UCITS ETF
7,27%
iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc)
6,94%
JPM America Equity Fund I (acc) - EUR
6,68%
JPM Global Focus Fund I (acc) - EUR
6,49%
CT Lux US Contrarian Core Equities
5,50%
Commento
Commento
Il fondo ha chiuso il mese di marzo con una performance del +2,87%. La Federal Reserve ha mantenuto stabile il suo intervallo di tassi obiettivo al 5,25%-5,50% per la quinta volta consecutiva. Tuttavia, il mercato sta prezzando tre tagli dei tassi da parte della FED entro la fine del 2024, aumentando le probabilità dello scenario di “Soft-landing” dell’economia. Anche in Europa, il tasso di deposito è rimasto invariato al 4% e l’inflazione è scesa a +2,6%, il mercato prezza che il primo taglio dei tassi dovrebbe avvenire a Giugno. L’indice S&P 500 continua a raggiungere nuovi massimi, registrando un rendimento del +3,32% nel mese di marzo. Anche i rendimenti sui mercati europei sono positivi: lo STOXX 50 ha guadagnato il 4% dall’inizio e il FTSE 100 Index ha registrato un rendimento del +4,2%. Nel frattempo, il Giappone continua la sua ascesa, toccando nuovi massimi con il Nikkei 225 che chiude il mese a più di 40.000 punti. Il fondo detiene un’esposizione azionaria intorno al 97%.​ Nel corso del mese la principale variazione di posizionamento è la continuazione della presa di profitto sul fattore Momentum, che continua a beneficiare delle esposizioni concentrate sul titolo nVidia. Maggiori contributi nel corso del mese derivanti dall’esposizione alle strategie globali e US, oltre che dal buon recupero dell’azionario europeo.​ Contributo positivo in termini assoluti, ma che detrae in termini relativi, dell’esposizione alle strategie più Growth ed al Giappone.​ Miglior performer durante il mese sono invece le strategie Momentum e il fondo attivo sui Paesi Emergenti, che chiudono il mese in rialzo di quasi 5 punti percentuali.​
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