Scheda prodotto

ISIN Number

IT0005252363

Categoria Assogestioni

Bilanciati Obbligazionari

Livello di rischio

1

2

3

4

5

6

7

Valore quota al 25/05/2022

€ 5,086

Politica d'investimento

E' un fondo flessibile che persegue una politica di investimento orientata principalmente verso strumenti finanziari di imprese italiane e di imprese comunitarie con stabile organizzazione in Italia. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati alla costituzione di Piani di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui al combinato disposto delle previsioni della Legge 11 dicembre 2016, n. 232 e del Decreto Legge 26 ottobre 2019, n. 124, come convertito dalla Legge 19 dicembre 2019, n.157.Il profilo di rischio/rendimento del Fondo è rappresentato da un indicatore sintetico che classifica il Fondo su una scala da 1 a 7. Il Fondo è classificato nella categoria di rischio rendimento 4.

Andamento del fondo

Inizio

Fine

performance
storico

Performance del periodo:

Rendimenti al 25/05/2022

1 mese

-0,33 %

3 mesi

-2,51 %

da inizio anno

-7,04 %

1 anno

-5,08 %

dal lancio

0,34 %

Rendimento annuo del Fondo

2018

-7,34%

2017

N.A.

2016

N.A.

Allocazione geografica

Corporate IG Large Cap ITA

23,59%

Corporate HY Large Cap ITA

18,88%

Equity Mid Cap ITA

13,95%

Corporate IG Mid Cap ITA

11,72%

Corporate HY Mid Cap ITA

9,25%

Equity Large Cap ITA

6,40%

Equity Small Cap ITA

5,25%

Corporate IG ex/ITA

3,04%

Corporate HY ex/ITA

0,52%

Allocazione settoriale

Financials

5,48%

Consumer Discretionary

5,43%

Utilities

4,67%

Industrials

4,16%

Information Technology

1,71%

Communication Services

1,52%

Health Care

1,26%

Consumer Staples

0,92%

Materials

0,74%

Energy

0,51%

Principali emittenti

AAA

0,00%

AA

0,00%

A

0,00%

BBB

18,88%

BB

3,80%

B

1,43%

NR

4,26%

Commento

Il mercato italiano ha ceduto circa il 3% ad aprile in un altro mese volatile (il mercato è in calo del 12% da inizio anno). Le utility sono state tra le migliori performer mentre titoli come Intermpump, Stellantis e Generali hanno fatto fatica. Il PIL preliminare del 1° trimestre è stato debole al -0,2% trim/trim, confermando che la stagflazione sta mettendo sotto pressione la crescita economica e aumentando significativamente la recessione tecnica nel primo semestre ‘22. Abbiamo cominciato a vedere significative revisioni al ribasso delle stime su vari settori come banche, telecomunicazioni e industria, mentre sono stare adeguate al rialzo le aspettative sui titoli energetici. In termini di valutazione il mercato italiano rimane a buon mercato a <11x 2022 P/E. Sul fronte obbligazionario, non vi sono state importanti variazioni. La duration rimane di poco superiore a 2 anni.

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I dati contenuti nella presente sezione del sito web si riferiscono a elaborazioni basate su dati storici. I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri. Inoltre, a far data dal 3 dicembre 2012, il Fondo ha subito una modifica dello stile di gestione; pertanto il risultato precedente a tale data è stato ottenuto in circostanze non più valide. Le performance storiche sono state calcolate in euro. I dati di rendimento del Fondo sono basati su risultati lordi.

Per informazioni sui costi consultare il KIID del prodotto accedendo alla sezione Prospetti e documenti > Documenti Fondi Comuni o cliccando sul link sopra riportato

*Money Weighted Rate of Return (MWRR):
Rendimento effettivo di un portafoglio calcolato tenendo conto delle decisioni di conferimento/riscatto del cliente effettuate nell'arco di un dato periodo. Si tratta del tasso di rendimento di un portafoglio ponderato per il capitale effettivamente investito. Tale misura serve all'investitore per valutare il rendimento effettivo del proprio investimento. Il MWRR tiene adeguatamente conto degli apporti o delle sottrazioni di capitale che l'investitore effettua nel corso del periodo di investimento.