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ISIN Number
IT0005252363
Categoria Assogestioni
Bilanciati Obbligazionari
Livello di rischio
1
2
3
4
5
6
7
Valore quota al 24/07/2024
€ 5,613
Politica d'investimento
E' un fondo flessibile che persegue una politica di investimento orientata principalmente verso strumenti finanziari di imprese italiane e di imprese comunitarie con stabile organizzazione in Italia. Il Fondo rientra tra gli investimenti qualificati destinati alla costituzione di Piani di Risparmio a lungo termine (PIR) di cui al combinato disposto delle previsioni della Legge 11 dicembre 2016, n. 232 e del Decreto Legge 26 ottobre 2019, n. 124, come convertito dalla Legge 19 dicembre 2019, n.157.Il profilo di rischio/rendimento del Fondo è rappresentato da un indicatore sintetico che classifica il Fondo su una scala da 1 a 7. Il Fondo è classificato nella categoria di rischio rendimento 4.
Andamento del fondo
Inizio
Fine
Performance del periodo:
Rendimenti al 24/07/2024
1 mese
1,21 %
3 mesi
2,86 %
da inizio anno
5,23 %
1 anno
9,54 %
dal lancio
1,61 %
Rendimento annuo del Fondo
2022
-10.40%
2021
7,25%
2020
-1,45%
2019
10,48%
2018
-7,34%
2017
N.A.
2016
N.A.
Allocazione geografica
Corporate IG Large Cap ITA
33,02%
Equity Mid Cap ITA
14,60%
Corporate IG Mid Cap ITA
14,30%
Corporate HY Large Cap ITA
11,85%
Equity Large Cap ITA
10,18%
Corporate HY Mid Cap ITA
6,73%
Equity Small Cap ITA
4,85%
Corporate IG ex/ITA
2,30%
Corporate HY ex/ITA
0,16%
Allocazione settoriale
Financials
7,18%
Industrials
5,53%
Consumer Discretionary
5,16%
Utilities
3,08%
Information Technology
2,39%
Communication Services
1,94%
Materials
1,88%
Health Care
1,16%
Consumer Staples
0,79%
Energy
0,73%
Principali emittenti
A+
0,39%
A
0,39%
A-
1,33%
BBB+
3,70%
BBB
26,26%
BBB-
17,55%
BB+
12,51%
BB
2,44%
BB-
3,36%
B+
0,00%
Commento
Commento
Nell’ultimo periodo il mercato italiano ha subito una forte correzione in seguito al risultato delle elezioni del Parlamento Europeo, perdendo oltre il 5%. In particolare, le elezioni anticipate francesi hanno innescato un'importante avversione al rischio. In questo contesto, le mid/small cap hanno fatto meglio di quelle large, essendo percepite come meno direttamente esposte al rischio politico. Non è però migliorata la situazione della liquidità, che rimane sfidante anche se ci sono stati alcuni segnali di miglioramento. Non abbiamo apportato cambiamenti al portafoglio. Continuiamo ad avere una preferenza per titoli con bassa leva finanziaria, buona generazione di cassa ed esposizione a solidi trend internazionali. L’investito azionario è rimasto intorno al 29,30%. Il fondo mantiene un’esposizione su titoli di buona qualità creditizia, con una duration media del portafoglio di poco superiore a 3 anni.
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