ISIN Number
IT0001484770
Categoria Assogestioni
Azionari Flessibili
Livello di rischio
1
2
3
4
5
6
7
Valore quota al 03/08/2020
€ 4,879
Politica d'investimento
È un fondo flessibile che mira alla crescita del capitale in un orizzonte temporale di lungo periodo (6-10 anni), subordinatamente a un obiettivo in termini di controllo del rischio. La politica di investimento del Fondo è determinata dalla SGR in relazione all’andamento e alle prospettive delle economie e dei mercati finanziari dei singoli Paesi o di determinate aree geografiche. L’investimento in OICR che investono in una stessa area geografica o in uno stesso settore merceologico può costituire anche la totalità del patrimonio del Fondo; gli OICR oggetto di investimento investono a loro volta in mercati dei Paesi aderenti al Fondo Monetario Internazionale, nonché Taiwan. Il patrimonio del Fondo può essere investito, fino al 100%, in OICR azionari, bilanciati e flessibili, nonché in OICR obbligazionari e monetari che investono in emittenti sovranazionali, governativi, o societari, anche molto rischiosi, con un livello di rischio complessivo compatibile con l’indicatore sintetico di rischio del fondo. Le aree geografiche oggetto d’investimento sono costituite dai Paesi OCSE e dai Paesi non OCSE.
Andamento del fondo
Inizio
Fine
Performance del periodo:
Rendimenti al 03/08/2020
1 mese
0,02 %
3 mesi
6,64 %
da inizio anno
-8,01 %
1 anno
-3,69 %
dal 03/12/2012
2,58 %
Rendimento annuo del Fondo
2018
-15,59%
2017
13,43%
2016
1,18%
2015
2,13%
2014
5,36%
2013
6,0%
2012
11,1%
2011
-8,6%
2010
8,3%
2009
20,3%
2008
-30,7%
2007
1,4%
2006
5,8%
2005
20,7%
2004
4,9%
2003
9,3%
2002
-24,0%
Allocazione geografica
Nord America
54,54%
Europa Occidentale
37,16%
Asia Pacifico
8,05%
Africa/Medio Oriente
0,25%
America Latina
0,00%
Asia Centrale
0,00%
Est Europa
0,00%
Allocazione fattoriale
Quality
19,66%
Minimum Volatility
18,30%
Value
14,33%
Momentum
12,22%
Size
11,31%
Primi 10 fondi
Xtrackers MSCI World Quality UCITS ETF 1C
12,38%
iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF (Acc)
8,98%
Amundi MSCI USA Minimum Volatility Factor UCITS ETF
8,32%
S&P 500 EMINI CME SEP20
7,71%
iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (Acc)
6,54%
Xtrackers MSCI World Value UCITS ETF 1C
6,24%
iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF (Acc)
5,55%
UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Value UCITS ETF A-dis
5,38%
iShares Edge MSCI USA Quality Factor UCITS ETF (Acc)
5,16%
iShares Edge MSCI USA Momentum Factor UCITS ETF (Acc)
4,42%
Commento
Commento

Nel mese di maggio il fondo ha continuato la fase di ripresa iniziata a fine marzo dopo la flessione dovuta all'impatto della pandemia COVID-19. La strategia chiude il mese con un guadagno dell'1.98%. Maggio si conferma un altro mese positivo per i mercati azionari globali, proseguendo perciò il recupero dopo il tracollo avvenuto a causa del diffondersi della pandemia. Le notizie di un tentativo di ritorno ad una pseudo normalità nella maggioranza dei Paesi, contestualmente alla riduzione dei contagi e vittime in relazione all'epidemia ha portato un’ondata di ottimismo negli investitori, che ha contribuito ad una risalita generalizzata. La proposta articolata della Commissione Europea per il sostegno economico e il rilancio della UE ha sostenuto i mercati insieme alla continua operatività delle BCE. I modelli quantitativi hanno confermato i segnali implementati dal mese di aprile, ovvero una riduzione dell'investimento azionario al 90% ed un segnale di sovrappeso per il fattore Quality, con un relativo aumento del peso di 5% sull'ETF Quality Globale. A livello di performance quasi tutti gli strumenti in portafoglio sono stati positivi, con l'eccezione del fattore USA Value che stante l'indebolimento del dollaro ha registrato un calo di circa 50 basis points. I migliori fattori durante il mese di maggio sono stati lo Small Cap, che ha registrato un rialzo di oltre 4 punti percentuali, e il Momentum (circa 3 punti). A livello geografico, stante il rafforzamento dell'euro, le migliori performance sono state registrate in Europa.

Scheda aggiornata a fine maggio.

​​​​​​