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ISIN Number
IT0001484770
Categoria Assogestioni
Azionari Flessibili
Livello di rischio
1
2
3
4
5
6
7
Valore quota al 09/05/2025
€ 6,787
Politica d'investimento
È un fondo flessibile che mira alla crescita del capitale in un orizzonte temporale di lungo periodo (6-10 anni), subordinatamente a un obiettivo in termini di controllo del rischio. La politica di investimento del Fondo è determinata dalla SGR in relazione all’andamento e alle prospettive delle economie e dei mercati finanziari dei singoli Paesi o di determinate aree geografiche. L’investimento in OICR che investono in una stessa area geografica o in uno stesso settore merceologico può costituire anche la totalità del patrimonio del Fondo; gli OICR oggetto di investimento investono a loro volta in mercati dei Paesi aderenti al Fondo Monetario Internazionale, nonché Taiwan. Il patrimonio del Fondo può essere investito, fino al 100%, in OICR azionari, bilanciati e flessibili, nonché in OICR obbligazionari e monetari che investono in emittenti sovranazionali, governativi, o societari, anche molto rischiosi, con un livello di rischio complessivo compatibile con l’indicatore sintetico di rischio del fondo. Le aree geografiche oggetto d’investimento sono costituite dai Paesi OCSE e dai Paesi non OCSE.
Andamento del fondo
Inizio
Fine
Performance del periodo:
Rendimenti al 09/05/2025
1 mese
7,29 %
3 mesi
-10,90 %
da inizio anno
-7,19 %
1 anno
-0,15 %
dal 03/12/2012
4,32 %
Rendimento annuo del Fondo
2022
-13.06%
2021
21,49%
2020
-0,08%
2019
17,92%
2018
-15,59%
2017
13,43%
2016
1,18%
2015
2,13%
2014
5,36%
2013
6,0%
2012
11,1%
2011
-8,6%
2010
8,3%
2009
20,3%
2008
-30,7%
2007
1,4%
2006
5,8%
2005
20,7%
2004
4,9%
2003
9,3%
2002
-24,0%
Allocazione geografica
Nord America
64,99%
America Latina
0,42%
Europa
23,98%
Asia Pacifico
9,69%
Est Europa
0,17%
Asia Centrale
0,50%
Africa / Medio Oriente
0,25%
Allocazione fattoriale
Blend
68,03%
Growth
11,45%
Value
7,78%
Quality
6,92%
Primi 10 fondi
iShares S&P 500 ESG UCITS ETF
9,07%
BlackRock Advantage Europe Equity Fund
8,07%
BlackRock Strategic Funds - Systematic ESG World Equity Fund
7,81%
Schroder International Selection Fund - Global Equity Alpha
7,76%
JPM Global Focus Fund I (acc) - EUR
7,63%
JPM America Equity Fund I (acc) - EUR
7,49%
iShares MSCI World Quality Factor ESG UCITS ETF
6,92%
iShares MSCI World ESG Screened UCITS ETF
6,90%
iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc)
6,60%
CT Lux US Contrarian Core Equities
6,59%
Commento
Commento
Il fondo chiude aprile con una performance di -4,37%. Nel mese di aprile, l’attenzione degli investitori si è concentrata sulla politica commerciale dell’Amministrazione Trump. L’annuncio del 2 aprile di tariffe reciproche ha innescato sell-off generalizzato, con l’S&P 500 in calo marcato e i mercati globali in ribasso. Anche gli asset rifugio hanno subito pressioni: i rendimenti dei Treasury sono balzati e il dollaro si è indebolito. L’8 aprile il VIX ha superato quota 50, mentre il trentennale USA ha toccato il 5% il giorno successivo. Le forti pressioni politiche ed economiche hanno indotto Trump a sospendere i dazi per 90 giorni, eccetto che verso la Cina, colpita da tariffe fino al 145%. I mercati hanno reagito con un rimbalzo significativo. Tuttavia, la contrazione del PIL USA ha rinnovato le preoccupazioni. Il mercato azionario europeo si è mostrato, invece, resiliente. Nel finale di mese, il sentiment è migliorato grazie alla de-escalation delle tensioni, alla retorica più accomodante verso la Fed e alla resilienza del quadro macro, favorendo il recupero delle attività rischiose. Nel corso del mese l’esposizione azionaria è rimasta stabile intorno al 97.5%, modificando l’allocazione geografica andando ad incrementare la componente ex-US e riducendo il peso su Nasdaq ed S&P 500. In particolare, sono stati incrementati i fondi attivi sul Giappone ed Europa. In un mese caratterizzato da una performance negativa del mercato azionario, il peggior contributo alle performance viene dall’azionario USA, penalizzato dagli annunci sui dazi e dalla debolezza del dollaro, temi che avevano impattato le performance anche lo scorso mese. In termini relativi, gli acquisti su Europa e Giappone hanno apportato un contributo positivo alle performance.
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