ISIN Number
IT0001484770
Categoria Assogestioni
Azionari Flessibili
Livello di rischio
1
2
3
4
5
6
7
Valore quota al 23/09/2020
€ 4,896
Politica d'investimento
È un fondo flessibile che mira alla crescita del capitale in un orizzonte temporale di lungo periodo (6-10 anni), subordinatamente a un obiettivo in termini di controllo del rischio. La politica di investimento del Fondo è determinata dalla SGR in relazione all’andamento e alle prospettive delle economie e dei mercati finanziari dei singoli Paesi o di determinate aree geografiche. L’investimento in OICR che investono in una stessa area geografica o in uno stesso settore merceologico può costituire anche la totalità del patrimonio del Fondo; gli OICR oggetto di investimento investono a loro volta in mercati dei Paesi aderenti al Fondo Monetario Internazionale, nonché Taiwan. Il patrimonio del Fondo può essere investito, fino al 100%, in OICR azionari, bilanciati e flessibili, nonché in OICR obbligazionari e monetari che investono in emittenti sovranazionali, governativi, o societari, anche molto rischiosi, con un livello di rischio complessivo compatibile con l’indicatore sintetico di rischio del fondo. Le aree geografiche oggetto d’investimento sono costituite dai Paesi OCSE e dai Paesi non OCSE.
Andamento del fondo
Inizio
Fine
Performance del periodo:
Rendimenti al 23/09/2020
1 mese
-1,92 %
3 mesi
2,23 %
da inizio anno
-7,69 %
1 anno
-5,94 %
dal 03/12/2012
2,58 %
Rendimento annuo del Fondo
2018
-15,59%
2017
13,43%
2016
1,18%
2015
2,13%
2014
5,36%
2013
6,0%
2012
11,1%
2011
-8,6%
2010
8,3%
2009
20,3%
2008
-30,7%
2007
1,4%
2006
5,8%
2005
20,7%
2004
4,9%
2003
9,3%
2002
-24,0%
Allocazione geografica
Nord America
54,54%
Europa Occidentale
37,16%
Asia Pacifico
8,05%
Africa/Medio Oriente
0,25%
Asia Centrale
0,00%
Est Europa
0,00%
America Latina
0,00%
Allocazione fattoriale
Quality
20,17%
Size
16,23%
Minimum Volatility
15,46%
Momentum
11,31%
Value
11,00%
Primi 10 fondi
Xtrackers MSCI World Quality UCITS ETF 1C
12,62%
iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF (Acc)
11,20%
S&P 500 EMINI CME SEP20
8,28%
Amundi MSCI USA Minimum Volatility Factor UCITS ETF
8,23%
iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF (Acc)
6,22%
iShares Edge MSCI USA Quality Factor UCITS ETF (Acc)
5,38%
UBS (Irl) ETF plc - MSCI USA Value UCITS ETF A-dis
5,25%
iShares Edge MSCI USA Momentum Factor UCITS ETF (Acc)
5,04%
iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF (Acc)
3,89%
Xtrackers MSCI World UCITS ETF
3,09%
Commento
Commento

Nel corso del mese di agosto nelle aree sviluppate continua ad avanzare il mercato americano, mentre Europa e Giappone segnano un recupero dalle perdite di luglio. Sofferenza in atto nel Regno Unito, su cui pesa l’incertezza della pandemia e del sempre più probabile ‘No-Deal’. Vira in negativo anche l’America Latina per quanto concerne gli emergenti. Complessivamente sull’asset class azionaria si registra un rendimento mensile positivo per tutti i mercati azionari, nonché una leggera risalita della volatilità, con il Vix che chiude a 25 punti. Su mercato valutario invece, segnaliamo la continuazione del trend di indebolimento del dollaro contro euro, che nel mese ha raggiunto anche il livello 1.19. Il fondo, coerentemente all'andamento dell'indice azionario globale, ha avuto una perfomance del 4.13% con tutti gli strumenti al suo interno che hanno riportato una performance positiva. In particolare segnaliamo il contributo dei fattori Quality e Small Cap che sono stati insieme al Momentum quelli che hanno registrato i risultati migliori con guadagni mediamente superiori al 6%. Il ribilanciamento trimestrale di portafoglio, a seguito delle nuove indicazione del modello quantitativo, ha prescelto proprio Quality e Small Cap come fattori da sovrappesare.

Schede aggiornate a fine agosto.

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