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ISIN Number
IT0001484770
Categoria Assogestioni
Azionari Flessibili
Livello di rischio
1
2
3
4
5
6
7
Valore quota al 01/10/2025
€ 7,427
Politica d'investimento
È un fondo flessibile che mira alla crescita del capitale in un orizzonte temporale di lungo periodo (6-10 anni), subordinatamente a un obiettivo in termini di controllo del rischio. La politica di investimento del Fondo è determinata dalla SGR in relazione all’andamento e alle prospettive delle economie e dei mercati finanziari dei singoli Paesi o di determinate aree geografiche. L’investimento in OICR che investono in una stessa area geografica o in uno stesso settore merceologico può costituire anche la totalità del patrimonio del Fondo; gli OICR oggetto di investimento investono a loro volta in mercati dei Paesi aderenti al Fondo Monetario Internazionale, nonché Taiwan. Il patrimonio del Fondo può essere investito, fino al 100%, in OICR azionari, bilanciati e flessibili, nonché in OICR obbligazionari e monetari che investono in emittenti sovranazionali, governativi, o societari, anche molto rischiosi, con un livello di rischio complessivo compatibile con l’indicatore sintetico di rischio del fondo. Le aree geografiche oggetto d’investimento sono costituite dai Paesi OCSE e dai Paesi non OCSE.
Andamento del fondo
Inizio
Fine
Performance del periodo:
Rendimenti al 01/10/2025
1 mese
3,30 %
3 mesi
6,16 %
da inizio anno
1,56 %
1 anno
5,69 %
dal 03/12/2012
4,91 %
Rendimento annuo del Fondo
2022
-13.06%
2021
21,49%
2020
-0,08%
2019
17,92%
2018
-15,59%
2017
13,43%
2016
1,18%
2015
2,13%
2014
5,36%
2013
6,0%
2012
11,1%
2011
-8,6%
2010
8,3%
2009
20,3%
2008
-30,7%
2007
1,4%
2006
5,8%
2005
20,7%
2004
4,9%
2003
9,3%
2002
-24,0%
Allocazione geografica
Nord America
56,64%
America Latina
0,38%
Europa
34,84%
Asia Pacifico
6,89%
Est Europa
0,13%
Asia Centrale
0,67%
Africa / Medio Oriente
0,45%
Allocazione fattoriale
Blend
77,25%
Growth
13,71%
Quality
3,92%
Value
2,92%
Primi 10 fondi
iShares S&P 500 ESG UCITS ETF
9,91%
iShares MSCI World ESG Screened UCITS ETF
9,28%
BlackRock Advantage Europe Equity Fund
7,58%
JPM America Equity Fund I (acc) - EUR
7,50%
BlackRock Strategic Funds - Systematic ESG World Equity Fund
7,02%
JPM Global Focus Fund I (acc) - EUR
6,90%
iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc)
6,12%
GIM Japan Equity Fund
5,86%
GIM Global Megatrend Selection Fund
4,88%
Schroder International Selection Fund - Global Equity Alpha
4,75%
Commento
Commento
Il fondo chiude agosto con una performance di +0.39%. Nel mese, i mercati azionari sviluppati hanno guadagnato il 2,6%. In Giappone il TOPIX è stato il migliore grazie all’accordo con gli USA e a dati economici solidi. Negli Stati Uniti l’S&P 500 è salito del 2,0%, sostenuto da utili positivi e da un PMI manifatturiero robusto, nonostante dati occupazionali rivisti al ribasso e dubbi sull’impatto dell’IA. In Europa l’MSCI ex-UK è cresciuto dell’1,2%, frenato però dall’instabilità politica in Francia. Nel Regno Unito il FTSE All-Share è avanzato dello 0,9%, penalizzato da inflazione elevata, politica monetaria ancora restrittiva e un mercato del lavoro in indebolimento. Nel corso del mese l’esposizione azionaria è rimasta relativamente stabile al 98%, con una revisione sulla fine del mese della view geografica, con un ritorno alla neutralità sugli USA e sull’area europea che sarà implementata gradualmente all’interno del portafoglio. Le strategie che hanno contribuito maggiormente sono quelle esposte al mercato azionario giapponese, in particolare, il comparto attivo ha riportato performance superiori al 5%, seguito dalle strategie europee e dall'espozione globale sistematica, che ha riportato una performance positiva nonostante il calo del dollaro di oltre 2 punti percentuali, che ha impattato negativamente le strategie US e globali, in particolare quelle più esposte ai segmenti quality-growth.

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